O que é a dolarização da carteira?
Mas antes de prosseguir no entendimento sobre a dolarização e como ela funciona, é importante conhecer melhor o conceito, certo? A dolarização significa destinar parte do seu capital a investimentos internacionais vinculados ao dólar.
Portanto, ela é uma estratégia com objetivo de diversificar a carteira de investimentos, trazer resultados mais positivos e ampliar o potencial de rentabilidade dos investimentos a partir da exposição ao dólar dos Estados Unidos.
Com isso, essa parcela do seu portfólio de investimentos será impactada pelo câmbio e pelos movimentos do mercado internacional. Ou seja, a carteira de investimentos não fica dependente apenas do mercado nacional ou das empresas brasileiras.
Por que dolarizar o seu patrimônio?
Segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), a principal vantagem dessa estratégia é que o seu patrimônio (ou parte dele) fica exposto a influências além daquelas que abrangem o mercado nacional.
Mas os pontos positivos não param por aí. Pensando nisso, reunimos os motivos que se destacam entre os investidores na decisão de dolarizar a carteira de investimentos!
Proteção cambial
Não é novidade que o dólar é uma moeda forte, principalmente em comparação ao real brasileiro.
Isso acontece porque o dólar é uma referência monetária em diferentes produtos e mercados. Além disso, a demanda dos governos de outros países para a construção de reservas monetárias é muito alta — e o dólar é a moeda mais usada como reserva.
Considerando esses pontos, é possível concluir que ter ativos que acompanham as variações do dólar é uma maneira de minimizar os prejuízos com a desvalorização do real.
Para entender melhor, imagine que a economia brasileira está enfrentando um período de instabilidade. Em cenário assim, é comum que o real se desvalorize diante do dólar.
Logo, quando se tem investimentos ligados ao dólar, você pode proteger o seu patrimônio dessas quedas do mercado nacional.
Diversificação
A diversificação consiste em distribuir o capital entre diversos investimentos com o objetivo de aproveitar as vantagens de cada um e equilibrar os riscos.
Isso não quer dizer que você deve se desfazer da carteira por completo, investindo em uma grande quantidade de ativos. Na realidade, é o contrário: a escolha deverá ser baseada em uma análise do seu perfil e objetivos, além de opções que não tenham relações entre si.
Em geral, é recomendável que você busque por ativos de diferentes níveis e tipos de risco para assegurar a proteção da sua carteira. Para isso, considere classes, setores e mercados distintos.
Quando você dolariza a carteira, também tende a existir à diversificação. Afinal, você estará equilibrando os riscos do seu portfólio.
Aumento do potencial de ganhos
Por fim, os investimentos dolarizados também podem aumentar o potencial dos ganhos. Isso acontece porque você terá a oportunidade de aproveitar os resultados de mercados internacionais.
Os Estados Unidos, por exemplo, contam com mais alternativas de investimento que o mercado brasileiro, dado que o mercado é mais desenvolvido. Desse modo, investindo nos EUA o investidor pode ter acesso a mais oportunidades;
Assim, ao dolarizar a carteira, os seus ganhos passam a ser vinculados ao crescimento e alta do mercado internacional – o que pode trazer lucros mesmo quando a bolsa brasileira estiver em queda.
No entanto, muitos investidores não conhecem a melhor maneira de colocar a dolarização em prática. Afinal, por onde começar a explorar esse mercado?
Como dolarizar a carteira de investimentos?
Sabendo o que é e porquê os investimentos dolarizados, é hora de entender por onde começar e como você pode dolarizar a sua carteira de investimentos.
Diferente do que muitos acreditam: a dolarização não é somente comprar dólares. Na verdade, vai muito além disso: é preciso fazer a alocação de capital em alternativas do exterior. Essas soluções podem ser indiretas ou diretas.
Investimentos indiretos
A abordagem indireta acontece no mercado nacional, a partir de investimentos feitos em reais. Entre os principais exemplos estão:
Fundos internacionais
Os fundos de investimentos internacionais são veículos de investimento coletivos simples e práticos, que podem ser encontrados nas plataformas das melhores corretoras de valores.
Eles são formados pelo capital de múltiplos investidores com interesses em comum. Resumidamente, o patrimônio reunido fica sob a responsabilidade de um gestor qualificado, que será responsável por aplicá-lo em diferentes tipos de ativos, como ações, títulos e moedas estrangeiras.
ETFs
Os exchange traded funds (ETFs), ou fundos de índice, em português, são um tipo de fundo de investimento com negociação de cotas na bolsa de valores — a B3, no Brasil.
O objetivo dele é acompanhar o desempenho de um índice de mercado. Assim, há diversos ETFs no Brasil que acompanham o desempenho de indicadores estrangeiros, ajudando na sua dolarização.
BDRs
Já os brazilian depositary receipts (BDRs) são certificados negociados na B3 com lastro em um investimento internacional. Por exemplo, em vez de comprar ações da Amazon em bolsas estrangeiras, você pode investir em um BDR dessa empresa negociado no Brasil.
O ponto positivo pode ser a maior praticidade para ter exposição internacional. No entanto, ao comprar um BDR, você não será o titular do investimento estrangeiro, mas sim de um certificado nacional lastreado nele.
Além disso, as alternativas de BDRs da B3 tendem a ser limitadas em comparação com o tamanho de outros mercados globais.
